En klapp på axeln

Jag hade tidigare tänkt presentera de nya portföljerna. Med pågående börsoro har jag valt att sprida mina försäljningar och inköp över en månadsperiod, så ni får hålla ut en stund till inför släppet. De finns alltid live på Shareville, där de två kapitalförsäkringarna tillhör portföljtävlingen.

2018-10 Happy

Något annat som pågått under fasaden är uppföljning av privata aktiviteter. Jag har inspirerats av att små aktiviteter som utförs ofta kan skapa förändring på sikt. Under året har jag haft som mål att skapa gynnsamma rutiner. Jag har valt ut aktiviteter som jag vet gör mig gott och följer upp dem (utförd / inte utförd).

Här kan ni se exempel på hur uppföljningen kan se ut, har min i excel där jag summerar genomförda aktiviteter i minigrafer, inspirerad av Börsdata 😉

2018-10 Rutiner

Även om aktiviteterna har förändrats lite under året så gör det inget. Under oktober månad har jag nu passerat 1000 st, vilket verkligen är värt att fira! Som jämförelse när jag försökte träna och kom upp i 10 st träningspass på 1 h per halvår är detta en enorm förbättring.

Ett exempel är 10 min meditation varje kväll innan jag går och lägger mig. Det har givit mig bättre hantering av kognition och också effektivare sömn med mer djupsömn (kan jag se på mina sömnkurvor). Tycker du att det låter lite med 10 min? Hittills 2018 har det genererat:

  • 266 meditationstillfällen
  • 48 h meditation = Mer än en hel arbetsvecka

Inte nog med att jag blivit bättre på att styra mina tankar, känner mig starkare och piggare. Självförtroendet och känslan av att det är jag som styr ökar sakta, vilket är häftigt. Samtidigt är känslan som om jag inte gjort någon förändring alls. Det är därför det är så viktigt att mäta och följa upp. För att lura hjärnan, titta tillbaka och ge sig själv en klapp på axeln för att man genomfört 1000 aktiviteter som skapar värde i livet.

Vad skulle du vilja göra mer av? 

 

Annonser

Reflektioner från nobelpriset i medicin

Nyligen presenterades nobelpriset i medicin, som ges till två forskare som bidragit i upptäckten för hur cancerceller kan undgå att bli upptäckt av immunförsvaret. Deras upptäckt har möjliggjort en ny typ av biologiska läkemedel, som blockerar cencercellernas förmåga att undkomma immunförsvaret. Möjligheten att på det sättet ”aktivera” kroppens eget immunförsvar mot cancerceller kallas immunterapi. Upptäckten har banat väg för en ny typ av immunterapi mot cancer som kallas för checkpoint inhibitors.

I figuren beskrivs mer i detalj hur detta kan ske:

Nobelpris i medicin
Bild från New York Times 2018-10-01.

Forskarna upptäckte flera checkpoints:

  • CTLA-4 (Dr. Allison med team)
  • PD-1 (Dr. Honjo med team)

Läkemedel som blockerar checkpointsen aktiverar då kroppens eget immunförsvar mot cancern. Det finns flera godkända på marknaden, den första är basera på CTLA-4 och övriga på PD-1:

  • Yervoy (Bristol-Myers Squibb) – Hudcancer
  • Opdivo (Bristol-Myers Squibb) – Hudcancer, lungcancer, huvud- och halscancer mm
  • Keytruda (Merck) – Hudcancer, lungcancer, huvud- och halscancer mm.

Dessa läkemedel har främst effekt på melanom, hudcancer. För mer solida tumörer (tex. njur- och levercancer) har man inte kunnat påvisa säker effekt enbart av en av dessa läkemedel. För att komma åt bättre effekt och fler typer av cancer testas nu kombinationer av dessa. Man tror att det är det som kommer vara nyckeln till en framgångsrik behandling, ett exempel finns här.

Även om det varit en stor framgång så finns fortfarande orosmoln i horisonten. Checkpoint inhibitors fungerar inte på alla patienter, ger allvarliga biverkningar och är mycket dyra att framställa. En behandling kan uppskattningsvis kosta 1 000 000 kr per patient / år (säger de i artikeln, jag är osäker på hur många doser som behövs). The Guardian har en artikel 2017-09-26 på området om att det finns potential, men det är ännu ingen mirakelkur. Ett citat ur artikeln beskriver det väl:

Text

Anledningen till att jag skriver om det här är för mitt intresse av ett svenska börsnoterat företag inom området, Immunicum. De gör en kombinationsbehandling till dessa nobelprisaktuella läkemedel som aktiverar kroppens immunförsvar. Ni som följer mig vet att jag investerat i bolaget med minst sagt dystra resultat sedan 2014. Det fina i kråksången är fortfarande att deras produkt är mycket billig att framställa. Det kommer spela en avgörande roll för de läkemedel som visar sig ha effekt mot cancer, med tanke på vad checkpoint-läkemedlen kostar att framställa. På måndag den 22:a oktober presenterar de sina pre-kliniska resultat i kombination med checkpoint inhibitors:

”Intratumoral administration av pro-inflammatoriska allogena dendritiska celler som kan lagras ”på hylla” (”off-the-shelf”) i kombination med anti-PD-1 eller anti-CD137 har en synergistisk antitumöreffekt” – enligt Pressmeddelande.

Det framstår som mycket bra timing med nobelpris på området. Jag är minst sagt nyfiken på dessa resultat, speciellt som att de häromdagen annonserade (ännu) en nyemission, se här. Det har varit en lång skumpig resa där jag bitvis haft stunder av tvivel. Nu ser det bättre ut än på mycket länge med ny VD och ny ägarbild. Jag har fortsatt stora förhoppningar om bolagets framtid.

Vad tror du om Immunicums framtid? 

Inlägget innehåller mina personliga åsikter om ett börsnoterat företag och ska inte ses som rådgivning, kom ihåg att allt investerande sker på egen risk.  

Att hålla känslorna i styr

Screenar fram en ny uppsättning av bolag och inser att jag kommer byta ut större delen av truppen. Erkänner att det gör mig nervös. Har känt mig väl till mods med befintliga innehav och nu kommer ett nytt lag in på banan som jag ännu inte känner.

För skojs skull kollade jag läget med förra årets urval, både från jämställda strategin och min egen. Ni ser att det inte är så många kvar.

2018-10 AllBright Green 2017 värdering2018-10 KF2 2017 värdering

Fick ett fint tips av en god vän för att hantera separationsångesten, som jag vill dela med mig av. Lustigt nog förändrade det citatet min inställning till bolagen.

”Du kanske kan se det som en chans för dem att snygga till sig lite. Som en kille som får lov att styra upp sig lite för att ha en chans.”

Det känns verkligen som början på en ny episod i mitt investerande. Ser att det kommer bli en ny match med ny uppställning, olik den jag haft tidigare med mer utdelningsstrategi än jag är van vid. Fler stora bolag med positiva trender och en del av dem har delvis höga värderingar. De slutgiltiga valen kommer göras efter att AllBright släppt sin nya rapport 15 oktober. Hang in there!

Vilken typ av bolag tror du på inför kommande år?

Dröminvesteringar

Jag har reflekterat över att min investeringsstrategi är en kompromiss med mina värderingar och min integritet. Jag vill enbart äga företag jag helhjärtat kan stå för och önska framgång på grund av vilket värde de bidrar med. Idag har jag enbart ett par sådana företag i portföljerna. Biogaia, Immunicum och Simris Alg är de som ligger mig närmast hjärtat. Jag skulle så gärna vilja investera i mindre bolag och supporta deras tillväxtresa på närmare håll. Tills jag har kapital att göra det sysslar jag med tillväxtinvestering med hjärtat i jämställda bolag.

Jag vill som investerare att företag skapar värde på riktigt och löser primära problem. Tänk att det finns så många företag där ute som löser sekundära problem. Skulle det primära sedan lösa sig har de ingen business kvar. Hög risk! Även i så kallade ”kvalitetsbolag”. Jag vill investera i bolag som tar de mest strategiska och mest ekonomiska besluten samt vågar investera hårt i deras linje. Investeringar kostar pengar. Då går man minus ibland.

Som liten aktieägare har man inte så mycket att komma med i det fallet. Vad jag kan göra att promota jämställda investeringar och att titta på trender. Investerare förändrar kraven på bolagen, på riktigt. Därför känns det så viktigt att investera i jämställda bolag. Jämställda bolag tar bättre beslut riktade mot fler kundgrupper, så det är även en fråga om business. Som privatperson saknar jag produkter riktade mot kvinnliga behov. Angående risk, de företag jag önskar äga de som inte presterar en jämnt ökande trend i omsättning, vinst och vinstmarginal. De är istället de som vågar presentera negativa siffror emellanåt. Mindre spel och sminkade siffror till förmån för mera verkstad.

För någon vecka sedan postade Anders Ölwe en tweet som träffade mig rätt i hjärtat och också gjorde att jag kände mig lite skyldig. Det är precis så jag vill investera. Egentligen. Jag känner mig skyldig eftersom det inte är så jag investerar idag. Anders ord värmer rakt in i hjärtat och jag önskar att det fanns fler där ute som honom! Sprid gärna ordet och värmen vidare.

2018-09 Anders Ölwe

Det är få bolag som träffar mig rakt i hjärtat. BioGaia, Immunicum och Simris Alg är de enda börsnoterade bolag som gör det. Om vi skulle drömma oss bort en stund och tänka på vilka bolag jag skulle vilja äga så är det följande:

  • MetaboGen (BioGaia) – Karakterisering av tarmflora
  • Oura – Monitorering av kroppsparametrar för hållbar hälsa
  • Natural Cycles – Monitorering av kroppstemperatur
  • Zozo – Säljer kläder utifrån din egen kroppsform
  • Doloradix – Behandling av kronisk smärta
  • Olink – Test och analys av proteinuttryck i blod
  • Sanalab – Personlig utbildning
  • Welltory – Mätning och program för godare hälsa
  • Börsdata – Ekonomidata för investeringar
  • SAS Institute – System för dataanalys
  • Werlabs – Blodtester för preventiv hälsa
  • Kry – Nätdoktor (älskar inte verksamheten, men vad de gör med vården)
  • OSI-Soft – Samlar data strukturerat för vidare digitalisering

De förändrar världen, vilket jag också vill göra och supporta dem i deras resa. Det var så jag började investera. Det har kostat mig mycket pengar. Gissar att jag blev skrämd och fortsatte på säkrare banor, om än inte helt i linje med min integritet. På så vis kan jag jobba upp kapital för att investera helt i linje med den i ett senare skede.

Tills dess att jag kan investera i onoterade bolag har jag ändå bestämt mig för att köra tillväxtstrategin med hälften jämställt, hälften inte. Det är för att jag vill supporta jämställda bolag som ligger mig varmt om hjärtat, däremot vill jag inte missa avkastning som flera mansdominerade branscher ger och som jag annars missar att ta del av. Testar nu ett par år för att se om jag lyckas bättre.

En dag kanske drömmen om de riktigt intressanta bolagen blir sann. Än så länge finns spåren av den kvar i portföljen Risky Business, med Immunicum som största innehav. Jag vill vara med och bidra till att göra ekonomi till ett varmare ämne. Det handlar egentligen om kärlek och omtanke, vare sig vi pratar om företag, produkter eller för privatpersoner. Att investera i ett bolag som bidrar till utvecklingen av världen är bitvis ingen kul verksamhet, men det värmer i hjärtat. De säger att man ska hålla hjärtat utanför för avkastningens skull, men då tummar jag på min integritet. Därför har jag med en punkt där jag bedömer om jag själv tror på bolaget innan jag investerar.

Vad har du för dröminvesteringar?